Corporacions i pimes
Serveis d'AdquisicionsFusions de vendes
i
Serveis d'adquisicions
Preparar el resum executiu i el llibre de contractes
El primer pas és preparar un “resum executiu” anònim que doni al possible comprador una visió anònima de la vostra empresa. Al mateix temps, es prepara un perfil detallat de l’empresa (“Memoràndum d’informació confidencial”, CIM), que inclou tots els detalls rellevants sobre l’empresa. En primera instància, les empreses interessades rebran el resum executiu. Si es manifesta més interès, l’empresa potencial compradora rebrà el CIM detallat després de signar un acord de confidencialitat.
Trobar compradors adequats per a l'empresa
En aquest pas, continuem analitzant quines empreses del mercat són les més adequades per adquirir l’empresa. Per a això, comptem amb la nostra xarxa, bases de dades i altres recursos disponibles.
S’analitza la llarga llista de socis potencials i es seleccionen els socis potencials. A continuació, es contacta amb els socis. El resultat serà una llista curta de socis als quals convidarem a visitar l’empresa.
Procés de valoració i negociació d'empreses
Cal establir un valor per a l’empresa, basat en diferents criteris i mètodes. Alhora, és important conèixer quins són els mètodes de valoració dels possibles adquirents i quin és el valor que aportaran a l’empresa.
La carta d'intencions (LOI) o el full de condicions
Un cop seleccionada l’empresa més adequada per comprar el negoci, cal preparar una carta d’intencions o LOI (carta d’intencions). En aquest document s’inclouen totes les condicions de venda rellevants. La LOI sol ser una oferta vinculant.
Diligència deguda
La due diligence la duu a terme l’empresa adquirent o comptables externs i/o experts en due diligence que treballen en nom de l’adquirent. La due diligence s’executa en àrees financeres, legals i altres àrees de negoci.
El contracte
En la fase final, el contracte serà redactat per una part legal externa. Normalment, és responsabilitat de l’empresa adquirent fer-ho. Corporate Finance in Europe (CFIE) pot gestionar aquest procés des del costat del venedor si ho desitja. Treballem en estreta col·laboració amb l’assessor legal del venedor per garantir que el contracte sigui adequat per als venedors.
Fusions del costat comprador
i
Serveis d'adquisicions
Definir el perfil objectiu per comprar
Després d’estudiar el negoci i entendre la visió i l’estratègia de l’empresa, definim el perfil detallat de l’empresa objectiu a comprar.
Recerca d'objectius
En aquesta etapa fem una cerca d’empreses objectiu que compleixin amb el perfil. Per a això, comptem amb la nostra xarxa, bases de dades i altres recursos disponibles.
S’analitza la llarga llista d’objectius i es seleccionen els socis potencials. A continuació, es contacta amb els objectius. El resultat serà una llarga llista de candidats qualificats per a l’adquisició.
Contacta amb empreses per comprar
Junts validem la llarga llista d’objectius i després ens hi posem en contacte. Els expliquem els avantatges i els beneficis que té l’adquisició i avaluem les capacitats de la seva direcció i els seus propietaris. Com a resultat, obtenim una llista curta d’objectius. Aquests objectius es visiten.
El procés de valoració i negociació
Valorem els objectius sobre la base de mètodes acordats. Alhora, comprovarem si els propietaris de l’empresa tenen una sensació realista del valor esperat, per tal de crear una base sòlida per continuar les negociacions. Si s’adquireix una participació majoritària, ens centrem principalment en el valor afegit de la vostra empresa, de manera que la quota restant del propietari o propietaris de l’empresa pot ser molt interessant per a ells, ja que es pot esperar un augment substancial després que la vostra empresa hagi finalitzat l’adquisició.
La carta d'intencions (LOI) o el full de condicions
Un cop estem segurs que hem trobat l’objectiu més adequat, negociem una carta d’intencions («Letter Of Intent») amb el candidat a adquirir. En aquest document s’inclouen totes les condicions de compra rellevants. La carta d’intencions sol ser una oferta vinculant, vinculada als resultats de la Due Diligence.
Diligència deguda
La Due Diligence ha de ser duta a terme per experts en due diligence. Es realitza una due diligence en les àrees financera, operativa, legal i altres àrees de negoci. En aquesta fase, ens assegurem que tots els elements siguin coherents amb els estats financers proporcionats per l’objectiu.
El contracte per comprar una empresa
Aquest és el pas final. El contracte serà redactat per un advocat extern.
